막 시작하는 투자자는 종종 시장에 진입하는 것에 흥분합니다. 그러나 그렇게 하기 전에 최대 성장과 손실 제한을 위해 주식을 매수, 매도 및 보유할 시기에 대한 결정에 영향을 미칠 수 있는 요인을 이해하는 것이 중요합니다.
주식이나 자산이 어떻게 될지 정확히 알 수 있는 방법은 없습니다. 그 가격은 광범위한 시장 조건에서 자체 비즈니스 성과에 이르기까지 많은 요인의 영향을 받을 수 있기 때문입니다. 모든 사람에게 가장 적합한 특정 전략은 없지만, 전문 트레이더는 투자 움직임을 고려할 때 진입점 및 출구점을 설정하고 기본 요소를 평가하는 것과 같은 몇 가지 “경험 법칙”을 따릅니다.
개별 트레이더는 이러한 일반 원칙에 대해 자세히 학습한 후 자신만의 구매 및 판매 방법을 개발할 수 있습니다.
입구 및 출구 지점
진입점은 투자를 구매하거나 “입력”하는 가격 수준이며 종료점은 투자자가 투자를 판매하거나 “종료”하는 가격입니다. 이상적으로는 위험을 최소화하고 수익을 극대화하기 위한 명확한 전략을 제공하기 위해 진입점과 출구점을 미리 결정하는 것이 좋습니다. 입구와 출구를 설정하면 감정에 기반한 결정을 내리는 것을 피할 수 있습니다.
투자자는 이익을 극대화하기 위해 진입점을 설정하려고 합니다. 일부는 매우 장기적인 매수 및 보유 투자자이지만, 다른 많은 사람들은 주식 가치가 하락할 때 손실을 줄일 시기를 결정하는 것도 중요하다고 생각합니다. 많은 거래자들은 실적이 저조한 자산을 보유하고 가치가 반등할 때까지 기다리는 것이 당연하다고 생각할 수 있지만, 자산이 계속 하락한다면 이는 실수가 될 수 있습니다. 일부 전문 투자자는 매수 후 보유 전략을 고수하지만 많은 전문 트레이더는 매수 및 매도에 대한 명확한 계획을 세웁니다.
트레이더는 일반적으로 중지 및 제한 주문을 사용하여 이익을 최대화하고 손실을 최소화합니다. 투자의 가격 움직임을 지속적으로 모니터링하는 대신 계획에 따라 입력하거나 종료할 수 있도록 중지 또는 제한 주문을 설정할 수 있습니다. 지정가 또는 정지 주문은 특정 가격에서 또는 특정 가격에 도달하면 매수할 주식의 양을 나타냅니다. 따라서 현재 시장 가치보다 높거나 낮은 제한 또는 중지 주문을 설정하여 손실을 최소화하거나 이익을 극대화하는 방식으로 거래 시간을 정할 수 있습니다. 시장 가치는 주식의 현재 가격입니다.
정지 및 제한 주문은 다르게 작동하지만 투자자가 가격 변동을 지속적으로 모니터링할 필요가 없다는 점에서 동일한 방식으로 거래자 행동과 관련이 있지만 투자자는 각각 다른 목표를 가지고 있습니다. 지정가 주문을 통해 거래자의 목표는 특정 가격으로 보안을 사고 파는 것입니다. 예를 들어, 주식의 시가가 $65인 경우 매수를 원하는 트레이더는 $60가 이상적인 진입점이라면 매수 지정가 주문을 $60로 설정할 수 있습니다. 마찬가지로 거래자가 해당 주식을 매도하려는 경우 계획된 청산 지점이 $70인 경우 매도 지정가 주문을 $70로 설정할 수 있습니다.
중지 주문은 일반적으로 손실을 최소화하기 위한 방어 전략으로 더 많이 사용됩니다. 주식 가치가 계속해서 상승할 경우 잠재적인 기회를 놓치는 것을 방지하기 위해 거래자는 현재 가격보다 훨씬 낮은 지점에 중지 주문을 설정할 수 있습니다. 그러나 해당 주식이 더 낮게 거래될 것으로 예상되는 경우 투자자는 현재 가격 바로 아래의 현재 가격에 근접할 수 있는 “더 엄격한” 중지 주문으로 손실을 최소화하려고 할 수 있습니다.
중지 및 지정가 주문은 거래자가 미리 지정한 가격에 도달하면 발동하도록 설계되었습니다. 따라서 거래자가 $70 매도 지정가 주문을 설정한 경우 주가가 상승하여 $70에 도달하면 해당 주식은 자동으로 매도됩니다. 또는 현재 가격 아래에 정지 주문이 있는 경우 가격이 떨어지고 해당 가격에 도달하면 주식이 자동으로 매도됩니다. 매도 예시에서 지정가 주문을 한 투자자는 가격이 오를 때 매도하고 싶어하고, 정지 주문을 한 투자자는 가격이 내릴 때 매도를 원합니다. 이것이 한계와 중지의 주요 차이점입니다. 확실히 어떤 주식이 50에 있고 한 투자자가 “만약에” 60에 매도 주문을 하고 다른 투자자가 “만약에” 40에 매도 주문을 하면 그 투자자들은 두 가지 매우 다른 마음을 가지고 있습니다. 그러나 그것이 유일한 차이점은 아닙니다.
주문을 제한할 위험이 있습니다. 우선, 지정가 주문은 “지정가 또는 그 이상을 보장”하지만 단점으로는 절대 채워지지 않을 수도 있습니다. 일반적으로 가격이 하락할 경우 주식 포지션을 청산하기 위한 중지 주문을 사용하면 문제의 주식이 설정한 중지에 도달하면 중지 주문이 시장 주문이 되어 다른 모든 주문과 경쟁하여 채워집니다. 설정한 정확한 가격으로 주문이 체결된다는 보장은 없습니다. 특정 수준에서 판매하도록 중지 주문을 설정하면 실제로 주식을 약간 또는 경우에 따라 해당 수준보다 훨씬 낮게 판매하게 될 수 있습니다.
중지 주문의 또 다른 위험은 자동 “구제” 기능이 좋은 소식일 수도 있고 나쁜 소식일 수도 있다는 것입니다. 투자자가 60에서 매도 정지를 하고 가격이 35로 떨어지면 60 “트리거된” 정지가 더 낮은 가격으로 채워지더라도 중단하는 것이 좋습니다. 그러나 상황이 다르게 나타날 수 있습니다. 예를 들어, 65달러에 주식을 사고 60달러에서 손절매를 설정한 경우 주식은 59달러로 내려가 매도한 다음 다시 70달러로 뛰어오를 수 있습니다.
트레이더가 재무제표를 사용하는 방법
주식을 사고, 팔고, 보유할 시기를 고려할 때 많은 펀더멘털 애널리스트가 하는 것처럼 회사의 재무 건전성에 대해 알고 싶을 가능성이 큽니다. 이를 수행하는 한 가지 방법은 증권거래위원회(SEC)에 제출해야 하는 분기별 보고서와 같은 회사의 재무제표를 이용하는 것입니다. 이 재무 정보는 SEC 웹사이트와 일반적으로 회사 웹사이트의 “투자자 관계” 페이지에서 모두 볼 수 있습니다.
재무제표에는 풍부한 정보가 들어 있습니다. 검토를 단순화하기 위해 회사의 수익 또는 판매 및 과거 실적과 비교하는 방법과 같은 몇 가지 주요 수치에 집중할 수 있습니다. 회사의 매출이 증가하고 있습니까, 아니면 감소하고 있습니까? 판매가 증가하고 있다면 성장이 둔화되고 있습니까, 아니면 모멘텀을 얻고 있습니까? 회사의 수익 또는 판매에 대한 지침을 살펴보십시오. 이는 향후 실적에 대해 어떻게 예상하는지 보여줍니다.
현금 흐름은 회사의 유동성에 대해 알려줄 수 있습니다. 많은 전문 거래자들은 이를 회사 재무 건전성의 기초라고 생각하고 특정 주식이 좋은 투자가 될 수 있는지 여부를 결정하는 데 고려합니다. 회사가 지불하는 것보다 더 많은 돈이 회사에 들어오는 경우 일반적으로 좋은 징조인 긍정적인 현금 흐름이 있는 것입니다. 그러나 회사가 받는 것보다 더 많은 돈을 지불하면 현금 흐름이 마이너스가 됩니다. 회사의 현금 흐름이 점점 마이너스가 되면 위험 신호가 될 수 있습니다.
잠재적 투자자는 주식 구매 여부를 결정하기 전에 회사의 주당 수익, 총 마진 또는 배당금 및 주식 환매 프로그램에 익숙해지기를 원할 수도 있습니다.
트레이더가 기술적 분석을 사용하는 방법
기술적 분석은 트레이더가 차트에 표시된 자산의 과거 가격 추세 및 패턴을 평가하는 데 자주 사용되며 구매, 판매 및 보유 결정을 위한 경험 법칙으로 사용됩니다.
기술 분석가는 일반적으로 더 광범위한 경제적 요인이 이미 주식 시장 가격에 반영되었다고 믿는 반면, 다른 트레이더는 성명서의 정보와 같은 펀더멘털을 살펴보는 데 더 많이 의존할 수 있습니다. 외부 영향과 재무제표를 면밀히 조사하는 대신 기술 분석가는 보다 시각적인 접근 방식을 취하여 거래 패턴을 살펴보고 최적의 매수 또는 매도 시기를 결정하기 위해 향후 주식 움직임을 예측합니다.
차트 패턴은 기술 분석의 핵심 부분입니다. 차트는 추세를 나타낼 수 있는 고가와 저가를 포함하여 과거 가격을 한 눈에 요약하여 제공할 수 있습니다. 전문가들은 특정 기간 동안 추세선을 찾는 것과 같이 다양한 방식으로 다양한 차트 패턴을 사용합니다.
기술 분석가는 매수, 매도 또는 보유 시점에 대한 단서를 찾기 위해 거래량 및 이동 평균과 같은 지표를 살펴볼 수도 있습니다. 거래량은 거래되는 주식의 양입니다. 거래량이 많을 때 일부 트레이더는 이것이 주식 움직임의 모멘텀이 강하다는 것을 의미한다고 말합니다.
50일 이동 평균 또는 200일 이동 평균과 같은 이동 평균은 주어진 기간의 가격을 평균화하여 가격 변동을 완화합니다. 따라서 50일 이동 평균은 이전 50일 종가의 평균입니다. 이 숫자를 사용하면 가격 추세와 마찬가지로 이동 평균 추세를 볼 수 있습니다. 이동평균선이 상승하면 주가가 상승세이고, 이동평균선이 하락하면 하락세입니다. 추세는 언제든지 변경될 수 있으므로 차트의 추세는 오랫동안 제자리에 있었던 것일지라도 여전히 과거를 바라보는 관점이라는 점을 명심하십시오.
결론
투자자는 주식을 매매할 때 고려해야 할 사항이 많지만 전문 트레이더는 결정을 내릴 때 몇 가지 핵심 정보에 의존합니다. 새로운 투자자는 천천히 지식을 쌓고 목표를 고려한 투자 전략을 개발함으로써 시작할 수 있습니다. 회사의 수익 보고서 및 가격 추세에 대해 배우는 것은 자산이 투자 목표에 적합한지 여부를 결정하는 좋은 첫 단계가 될 수 있습니다.
궁극적으로, 시간 범위 및 위험 허용 범위와 같은 요소를 기반으로 어떤 전략과 투자가 최선의 이익인지 결정하는 것은 각 투자자에게 달려 있습니다.
