근로 소득을 대신할 은퇴 포트폴리오를 구축하고 싶으신가요? 대부분의 사람들처럼 매월 지불해야 하는 청구서가 있는 경우 매월 배당금을 지불하는 주식을 매수하면 예산 책정 과정이 훨씬 쉬워질 수 있습니다.
물론 단순히 매달 내는 돈 때문에 주식을 사는 것은 좋은 전략이 아니다. 이 배당금 지급자들은 평균보다 훨씬 높은 수익률을 제공하고 앞으로 몇 년 동안 배당금을 계속 올리는 데 필요한 것을 가지고 있기 때문에 눈에 띕니다.
- ennantPark Floating Rate Capital(NYSE: PFLT)
PennantPark Floating Rate Capital(NYSE: PFLT)은 비정상적으로 현금 흐름을 예측할 수 있는 비즈니스 개발 회사(BDC)입니다. 이 BDC는 20억 달러 미만의 가치를 지닌 중견 기업에 선택적으로 대출함으로써 동종 업계와 차별화됩니다. 특히 사모펀드 스폰서가 있고 현금 창출 능력이 입증된 회사를 찾습니다.
이름에서 알 수 있듯이 11억 5천만 달러 포트폴리오의 대부분은 연준이 1년 이내에 목표 금리를 4% 이상 인상함에 따라 훨씬 더 높은 금리를 지불하는 변동 금리 부채로 구성됩니다. PennantPark Floating Rate Capital의 부채 투자 평균 수익률은 전년도 7.5%에서 2022년 말 11.3%로 증가했습니다.
페넌트파크는 최근 월 배당금을 주당 0.10으로 올렸다. 이는 최근 가격에서 11.9%의 수익률로 작동합니다.
PennantPark 부동 금리 자본금은 패자에게 거의 베팅하지 않기 때문에 매수처럼 보입니다. 126개 포트폴리오 회사 모두 부채 상환 문제가 급격히 증가하고 있습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 포트폴리오의 0.6%를 차지하는 단 3개 회사만이 2022년 말 미지급 상태에 있었습니다. 증가하는 대출 상환금을 견딜 수 있는 차용자의 포트폴리오를 통해 이 BDC는 배당 약속을 이행하는 데 문제가 없어야 합니다.
- Stag Industrial(NYSE: STAG)
Stag Industrial(NYSE: STAG)은 41개 주에 걸쳐 약 1억 1200만 평방피트의 임대 가능한 산업 공간을 소유한 부동산 투자 신탁(REIT)입니다. REIT는 2014년 이후 배당금을 12번 인상했으며 최근 가격으로 4.6%의 배당수익률을 제공합니다.
이 주식에 베팅하는 사람들은 시간이 지남에 따라 더 많은 미국인들이 더 많은 물건을 살 것이라고 가정하고 있으며 더 안전한 베팅을 상상하기 어렵습니다. Stag Industrial의 포트폴리오에 있는 562개 건물 중 약 86%가 창고 및 유통 센터입니다.
Stag Industrial의 다각화는 꾸준히 증가하는 현금 흐름을 창출하는 데 특히 좋은 위치에 있습니다. 임차인 중 어느 누구도 연간 임대 수익의 3% 이상을 책임지지 않습니다. 더욱이, 임대하는 가장 큰 산업은 연간 임대 수익의 10.9%만을 차지합니다.
지난 12개월 동안 Stag Industrial은 운영 자금에서 주당 2.55달러를 창출했으며 이는 REIT를 평가하는 데 사용되는 수익의 대용입니다. 이는 현재 연간 주당 1.47달러에 불과한 배당금 약속을 늘릴 수 있는 충분한 여지를 제공합니다.
- Realty Income(NYSE: O)
여러 면에서 Realty Income(NYSE: O)은 매월 배당금을 지급하는 REIT 중 챔피언입니다. 타의 추종을 불허하는 633 연속 월 배당금을 선언하고 102 분기 연속 배당금을 높였습니다. 최근 가격으로 5.1%의 수익률을 제공합니다.
1969년 설립 이후 Realty Income은 포트폴리오를 12,237개의 상업용 부동산으로 성장시켰습니다. 다양한 부동산 포트폴리오를 임대하는 세입자에는 Home Depot, FedEx 및 Walgreens가 포함됩니다. Dollar General은 가장 큰 임차인이지만 REIT의 연간 임대 수익의 4%만을 담당합니다.
COVID-19 팬데믹의 폐쇄 단계는 Realty Income의 건물을 임대하는 많은 세입자에게 재앙이었지만 REIT가 배당 약속을 충족하고 늘리는 것을 막지는 못했습니다. REIT는 부동산 자체를 운영하는 대신 임차인이 장기 순 임대 계약을 체결하도록 하기 때문입니다. 이는 임차인이 임대료를 계속 지불할 수 있는 한 증가하는 현금 흐름에 의존할 수 있음을 의미합니다.
이 회사의 향후 53년이 과거만큼 성공할 것이라는 보장은 없습니다. 그러나 잘 다각화된 상업용 부동산 포트폴리오를 통해 그 가능성은 꽤 높아 보입니다.
